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title: "Come pagare le tasse su eToro: guida alla dichiarazione 2026"
url: https://blog.moneyviz.it/come-pagare-le-tasse-su-etoro-guida-completa/
category: Tasse
published: 2026-07-09T10:00:00
updated: 2026-07-09T10:00:00
authors: Gabriele Del Mese, Vincenzo Pone
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# Come pagare le tasse su eToro: guida alla dichiarazione 2026

> eToro è un broker estero (eToro Europe Ltd, Cipro) in regime dichiarativo, e un conto solo può contenere quattro mondi fiscali diversi: azioni, ETF, criptovalute e derivati (CFD). Tutto è in dollari, quindi ogni operazione va convertita al cambio del giorno. Plusvalenze e differenziali al 26% in Quadro RT, dividendi esteri al lordo frontiera, conto nel Quadro RW con IVAFE 0,2%. MoneyViz è l'unico a dichiararli tutti e quattro insieme.

**eToro è un intermediario estero in regime dichiarativo**: l'entità che serve i clienti italiani è **eToro (Europe) Ltd**, registrata a Cipro e autorizzata dalla CySEC (licenza 109/10). Non è sostituto d'imposta in Italia: sei tu a compilare **Quadro RT** (plusvalenze) e **Quadro RW** (monitoraggio del conto).
  **Un conto eToro può contenere quattro mondi fiscali diversi**: **azioni** e **ETF** reali, **criptovalute** e **CFD** (derivati su indici, forex, materie prime, azioni). Ognuno ha il suo regime, e vanno tenuti distinti.
  **Tutto su eToro è in dollari.** Ogni operazione va convertita in euro al **cambio del giorno** (art. 9 TUIR): il profitto che vedi nell'app, convertito a un cambio unico, **non è** la base imponibile fiscale.
  **Plusvalenze su azioni ed ETF e differenziali dei CFD si tassano al 26% in Quadro RT**; le **cripto-attività** al 26% fino al 2025 e al **33% dal 2026** (L. 208/2025). I **dividendi esteri** si dichiarano al **lordo frontiera** (26% sull'importo prima della ritenuta estera), senza credito d'imposta, in Quadro RM.
  **Il conto va nel Quadro RW** con **IVAFE 0,2%** sul valore al 31 dicembre (codice Stato Cipro, 101).
  **MoneyViz è l'unico a dichiarare insieme azioni, ETF, crypto e derivati** di un conto eToro, generando un unico Modello Redditi PF con Quadri RT, RW e RM precompilati, e applicando il cambio Banca d'Italia operazione per operazione.

**Sì, il conto eToro va dichiarato ogni anno in regime dichiarativo: Quadro RT per le plusvalenze e i differenziali (26%), Quadro RW per il monitoraggio del conto con IVAFE 0,2%, Quadro RM per dividendi e interessi esteri.** eToro è un intermediario estero (eToro Europe Ltd, Cipro) e non trattiene le imposte alla fonte: il calcolo è tutto a tuo carico.

La difficoltà di eToro è la combinazione di **più asset in un solo conto** (azioni, ETF, crypto e CFD, ognuno con un regime diverso) e del **dollaro come valuta di base**: ogni operazione va riportata al cambio del giorno, non al cambio unico dell'estratto. MoneyViz importa l'estratto eToro e prepara i Quadri corretti in pochi minuti.

**eToro è un intermediario estero che opera in regime dichiarativo per i contribuenti italiani**: non applica alcuna ritenuta alla fonte, quindi gli obblighi fiscali sono tutti a tuo carico. Ogni anno devi compilare il **Quadro RW** per il monitoraggio del conto e il **Quadro RT** per le plusvalenze realizzate, anche se hai chiuso l'anno in perdita o non hai operato. Il punto è che su eToro, in un unico conto, convivono strumenti molto diversi — azioni, ETF, criptovalute e CFD — e ognuno ha regole proprie. **MoneyViz** importa l'estratto conto eToro e prepara il Modello Redditi PF con i Quadri RT, RW e RM precompilati, applicando il cambio ufficiale Banca d'Italia operazione per operazione.

Per il quadro generale delle tasse sui broker esteri (aliquote, scadenze, ravvedimento) leggi la [guida completa alle tasse sul trading online 2026](/tasse-trading-online-2026-guida-completa/); per la compilazione passo-passo del monitoraggio fiscale leggi [Quadro RW: come compilare valore iniziale e valore finale](/quadro-rw-come-compilare-valore-iniziale-e-valore-finale/).

## Devi dichiarare il conto eToro?

**Sì: il conto eToro è un conto trading estero e va dichiarato ogni anno nel Quadro RW, con le plusvalenze nel Quadro RT.** L'obbligo scatta per la sola detenzione del conto presso un intermediario estero, a prescindere dall'operatività e dal saldo.

L'entità che gestisce i clienti europei è **eToro (Europe) Ltd**, società con sede a **Cipro** e autorizzata dalla **Cyprus Securities and Exchange Commission** (CySEC, licenza 109/10). Il codice dello Stato estero da indicare nel Quadro RW è quindi quello di **Cipro (101)**.

Per le cripto-attività, **eToro (Europe) Ltd ha ottenuto la licenza MiCA dalla CySEC** — l'autorità di vigilanza di **Cipro** — nei primi mesi del **2025**, tra i primi operatori a essere autorizzati. La licenza MiCA è **«passaportabile»** in tutta l'Unione: grazie al passaporto europeo, eToro può offrire servizi crypto anche in Italia, senza bisogno di un'autorizzazione separata di CONSOB. È lo stesso quadro normativo che dal 1° luglio 2026 ha diviso gli exchange tra chi resta e chi deve chiudere: ne parliamo in [Exchange crypto e MiCAR 2026](/exchange-crypto-micar-2026-chi-resta-chi-chiude/). Puoi verificare lo stato di qualsiasi piattaforma su [eucompliant.exchange](https://eucompliant.exchange). Attenzione: la licenza MiCA riguarda la **conformità dell'operatore**, non i tuoi obblighi dichiarativi — che restano interamente a tuo carico in regime dichiarativo.

A differenza di una banca italiana, eToro **non trattiene le imposte alla fonte** su plusvalenze, dividendi e interessi. Sei tu a doverli calcolare e dichiarare. Questo vale per **tutti** i prodotti del conto: azioni, ETF, criptovalute e CFD. L'unico documento che eToro ti fornisce è il rendiconto delle operazioni: la traduzione in righi del Modello Redditi PF resta a tuo carico.

## eToro è multi-asset: quattro mondi fiscali in un conto

**La caratteristica che rende eToro diverso dagli altri broker è che, in un solo conto, puoi detenere azioni ed ETF reali, criptovalute e CFD (derivati). Per il fisco italiano non sono la stessa cosa: cambiano la qualificazione del reddito, il Quadro e — per le crypto — l'aliquota.** È il motivo per cui la dichiarazione di un conto eToro è più insidiosa di quella di un broker mono-prodotto.

eToro: regime fiscale per tipo di strumento

StrumentoQualificazioneQuadroAliquota

**Azioni** (reali)Redditi diversi (art. 67, c.1, lett. c-bis TUIR)RT26%
**ETF armonizzati** (UCITS)Plus = reddito di capitale · minus = reddito diversoRM (plus) / RT (minus)26%
**ETF non armonizzati** (USA) — su eToro solo **CFD**Come CFD: reddito diverso (art. 67 c-quater)RT26%
**Criptovalute**Redditi diversi (art. 67, c.1, lett. c-sexies TUIR)RT26% → 33% dal 2026
**CFD** (indici, forex, materie prime, azioni CFD)Contratti differenziali (art. 67, c.1, lett. c-quater TUIR)RT26%
**Dividendi** (su azioni reali)Reddito di capitale di fonte estera (lordo frontiera)RM (tipo H)26%

Il punto pratico è proprio questo: la maggior parte dei software fiscali copre **solo le criptovalute** oppure **solo i titoli**. Un conto eToro, invece, mescola in un colpo solo azioni, ETF, crypto e CFD — quattro regimi diversi. **MoneyViz è l'unico a dichiararli tutti e quattro insieme**, in un'unica dichiarazione, distinguendo automaticamente ciò che va in RT come plusvalenza, ciò che va in RT come differenziale da derivato, ciò che va in RM come dividendo e ciò che segue il regime cripto.

## Tutto in dollari: perché la conversione del cambio è decisiva

**eToro opera in dollari: depositi, prezzi, profitti e perdite sono espressi in USD. Ma la legge italiana impone di valutare ogni operazione al cambio del giorno in cui è avvenuta (art. 9, comma 2 del TUIR), non a un cambio unico.** È la fonte di confusione numero uno per chi confronta il proprio report fiscale con l'app di eToro.

Il profitto che leggi nell'app è calcolato in dollari e poi convertito con un cambio di riferimento. La normativa fiscale funziona diversamente: per una plusvalenza (art. 68 TUIR) conta il **prezzo di vendita convertito al cambio del giorno della vendita, meno il costo d'acquisto convertito al cambio del giorno dell'acquisto**. La differenza tra i due metodi è la **componente valutaria** — l'oscillazione EUR/USD tra apertura e chiusura della posizione — ed è un reddito (o una perdita) a tutti gli effetti.

Con il metodo fiscale ogni operazione "porta con sé" il proprio effetto cambio; con un cambio unico quell'effetto sparisce. Su un conto in dollari come eToro il delta può essere rilevante, soprattutto in anni di forte oscillazione EUR/USD. **Il numero da dichiarare è quello fiscale, calcolato al cambio del giorno di ogni operazione**, non il totale mostrato dall'app.

MoneyViz gestisce questo automaticamente: eToro lavora in USD, così ogni movimento genera una contro-operazione sul cambio EUR/USD per tracciare correttamente la conversione e la liquidità in euro, e le plusvalenze sono calcolate con il cambio Banca d'Italia del giorno di ciascuna operazione. Se vuoi il dettaglio di come ricostruiamo il valore di un conto eToro, leggi [come viene calcolato il valore attuale dei portafogli eToro](/come-viene-calcolato-il-valore-attuale-dei-portafogli-etoro/) e [come verificare i dati del conto eToro](/come-verificare-i-dati-del-conto-etoro/).

## Perché il resoconto di eToro non coincide con la tua dichiarazione

**È normale — ed è strutturale — che il profitto mostrato nel resoconto di eToro non coincida con la plusvalenza da dichiarare. Il resoconto di eToro serve a mostrarti lo stato del conto in dollari, non a calcolare l'imponibile italiano.** La differenza più grande nasce dal cambio: eToro converte il risultato applicando il cambio al momento della vendita, mentre la legge italiana (art. 9 e 68 TUIR) impone di convertire in euro sia l'acquisto sia la vendita, ciascuno al cambio del proprio giorno.

Un utente ci ha scritto stupito: sul resoconto eToro aveva una **plusvalenza di circa 2.300 €**, che nel calcolo fiscale corretto diventava una **minusvalenza di 6.722 €**. Non è un errore. Scomponendo il risultato: il **P/L del titolo** valeva −5.220,69 € e il **P/L valutario** — l'effetto EUR/USD tra il giorno di acquisto e quello di vendita — altri −1.501,68 €. eToro, applicando il cambio solo alla vendita, "annega" la componente valutaria; in un anno di dollaro debole quella componente può ribaltare il segno del risultato. Il numero da dichiarare è quello fiscale, non quello dell'app.

Non è solo il cambio. Ecco la mappa delle voci che spiegano perché i due numeri divergono — così sai cosa aspettarti, voce per voce.

Resoconto eToro → dichiarazione (MoneyViz): perché i numeri divergono

Voce nel resoconto eToroCosa fa la dichiarazionePerché diverge

**P/L in dollari**, cambio applicato alla venditaOgni operazione convertita in euro al cambio del giorno di **acquisto e di vendita**Emerge il **P/L valutario**, che eToro non isola
**«Patrimonio non realizzato finale (EUR)»**Valore del conto al 31/12 per il Quadro RWÈ una **stima**: sulle posizioni aperte eToro non fornisce il prezzo d'ingresso preciso
**Profitto a video** (include il non realizzato)Tassabile solo il **realizzato** (posizioni chiuse); le aperte contano per il RWIl totale dell'app somma anche l'unrealized delle posizioni aperte
**CFD short**Aperto vendendo e chiuso comprando: il segno della plus/minus è correttoUn'attribuzione long/short errata ribalterebbe il segno del risultato
**«Dividend adjustment»** sui CFDRettifica di cassa, non un dividendo tassabileeToro lo etichetta come dividendo nel journal, ma non lo è
**Copy Trading** (posizione aggregata)Spezzata nelle micro-posizioni sottostanti dei trader copiatiSenza lo split, le allocazioni gonfiano il saldo del conto

Un punto rassicurante: **sul realizzato** — le posizioni effettivamente chiuse, cioè ciò che conta per l'imposta — MoneyViz ed eToro convergono, una volta applicato il cambio corretto. Le differenze rilevanti riguardano le **posizioni ancora aperte** (valutate con una stima, perché eToro non espone il prezzo d'ingresso) e la **componente valutaria**: entrambe hanno una causa precisa, non sono un errore di conto. Il modo giusto di verificare non è pretendere che i due totali coincidano al centesimo, ma capire da quale voce nasce lo scostamento.

## CFD su eToro: come si tassano i derivati

**Su eToro, quando operi con leva o su indici, forex, materie prime o azioni "in CFD", non possiedi il sottostante: stai negoziando un contratto per differenza. I differenziali sono redditi diversi da contratti differenziali (art. 67, c.1, lett. c-quater TUIR), tassati al 26% nel Quadro RT.** Si compensano con le plusvalenze su azioni e con gli altri redditi diversi dello stesso Quadro.

Tre punti dove è facile sbagliare con i CFD:

Se tieni un CFD su un titolo che stacca il dividendo, eToro applica un **«dividend adjustment»** (accredito sulle posizioni long, addebito sulle short). Non è un dividendo vero — non possiedi l'azione — e **non va nel Quadro RM**: confluisce nel **differenziale del CFD** ed è quindi reddito diverso nel Quadro RT.

Con i CFD puoi andare anche **short** (guadagni se il prezzo scende). Il risultato di una posizione short ha il segno invertito rispetto a una long: un errore nell'attribuzione long/short ribalta il segno della plus/minusvalenza. MoneyViz ricostruisce la direzione di ogni posizione chiusa dai dati dell'estratto, così il segno del differenziale è quello corretto.

## ETF su eToro: armonizzati, non armonizzati e la trappola del CFD

**Sugli ETF il regime fiscale dipende da un dettaglio decisivo: se l'ETF è armonizzato (conforme alla direttiva europea UCITS) o non armonizzato. E su eToro c'è un equivoco diffuso da chiarire subito: i celebri ETF americani — SPY, QQQ, VOO — non li possiedi davvero, li tratti come CFD.**

### ETF armonizzati (UCITS): l'asimmetria tra plusvalenza e minusvalenza

Gli ETF **armonizzati** sono conformi alla direttiva UCITS, in genere domiciliati in Irlanda o Lussemburgo. Sono gli unici ETF che, come cliente retail italiano, puoi detenere **come titolo reale** su eToro (posizione buy, senza leva). Alcuni esempi con ISIN:

- iShares Core MSCI World UCITS ETF — ticker **SWDA/IWDA**, ISIN **IE00B4L5Y983**
- Vanguard S&P 500 UCITS ETF — ticker **VUSA**, ISIN **IE00B3XXRP09**
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF — ticker **CSPX**, ISIN **IE00B5BMR087**

Sull'ETF armonizzato la **plusvalenza** (il guadagno da vendita) è un **reddito di capitale** (art. 44, c.1, lett. g TUIR): va nel **Quadro RM**, al 26%, e si tassa **al lordo**, senza poter dedurre le perdite. La **minusvalenza**, invece, è un **reddito diverso** (art. 67, c.1, lett. c-ter TUIR): va nel **Quadro RT**. Le due categorie **non comunicano**: la minusvalenza di un ETF **non** può abbattere la plusvalenza di un altro ETF (né dello stesso). È la classica "trappola dello zainetto fiscale" dei fondi.

**Con cosa è compensabile, allora, la minusvalenza di un ETF armonizzato?** Solo con le plusvalenze che la legge colloca tra i **redditi diversi**: azioni singole, obbligazioni, ETC, certificati, futures e — sì — i **CFD**. Non con le plusvalenze di ETF o fondi, che sono redditi di capitale. La minusvalenza è **riportabile per quattro anni**.

### ETF non armonizzati (USA): perché su eToro sono CFD, non ETF

Gli ETF **non armonizzati** sono i fondi non conformi UCITS, tipicamente quelli **domiciliati negli Stati Uniti**. In teoria hanno un regime più pesante: i proventi **concorrono al reddito complessivo IRPEF ad aliquota progressiva (23–43%)** — non l'imposta sostitutiva del 26% — e vanno nel **Quadro RL** (art. 10-ter, comma 6, L. 77/1983); le minusvalenze restano redditi diversi (Quadro RT).

Falso, per un cliente retail italiano. Dal 2018 la normativa europea **PRIIPs / MiFID II** vieta di vendere al retail UE prodotti privi del **KID** (il documento informativo di sintesi): gli ETF americani — SPY, QQQ, VOO, ARKK — **non** hanno il KID europeo, quindi **non sono acquistabili come titolo reale** nell'Unione. Su eToro l'unico modo per avere esposizione a un ETF USA è il **CFD**. E un CFD è un **derivato**: il suo risultato è reddito diverso ex art. 67, c.1, lett. **c-quater** TUIR, tassato al **26%** nel Quadro RT, pienamente compensabile con altre plus/minus finanziarie. La tassazione IRPEF progressiva dei "veri" ETF non armonizzati, quindi, **non ti riguarda**: sul tuo conto eToro quelle posizioni sono CFD al 26%.

Esempi di ETF USA che su eToro vedi come CFD (non come ETF reale): SPDR S&P 500 **SPY** (ISIN US78462F1030), Invesco **QQQ** (US46090E1038), Vanguard **VOO** (US9229083632), ARK Innovation **ARKK** (US00214Q1040).

ETF armonizzato vs non armonizzato vs «ETF USA» su eToro (CFD)

AspettoETF armonizzato (UCITS)ETF non armonizzato (USA)«ETF USA» su eToro = CFD

**Come lo detieni su eToro**Titolo reale (buy senza leva)Non disponibile al retail UECFD (derivato)
**Plusvalenza**Reddito di capitale → **RM, 26%**IRPEF progressiva 23–43% → RLReddito diverso c-quater → **RT, 26%**
**Minusvalenza**Reddito diverso → RTReddito diverso → RTReddito diverso → RT
**Compensabile con**Altri redditi diversi (non le plus ETF)Altri redditi diversiAltri redditi diversi

Sulla carta, la soglia tra 26% e IRPEF progressiva per i fondi esteri non UCITS dipende anche dal fatto che il gestore sia sottoposto a vigilanza e da dove il fondo è istituito (art. 10-ter L. 77/1983): un punto tecnico e dibattuto. Nella pratica di eToro, però, la questione è **accademica**, perché al retail italiano quegli ETF arrivano solo come CFD (26%, Quadro RT). MoneyViz riconosce dall'estratto se una posizione è un titolo reale o un CFD e la colloca nel Quadro corretto.

## Criptovalute su eToro

**Le criptovalute detenute su eToro seguono il regime delle cripto-attività: plusvalenze come redditi diversi (art. 67, c.1, lett. c-sexies TUIR), al 26% fino al 31/12/2025 e al 33% dal 1° gennaio 2026 (L. 208/2025), nel Quadro RT.** Il conto va inoltre indicato nel Quadro RW con l'imposta sulle cripto-attività (0,2% sul valore al 31 dicembre).

L'aumento al 33% riguarda **solo le cripto-attività**: azioni, ETF e CFD restano al 26%. Per il quadro completo delle aliquote 2026 leggi [Tasse crypto 2026: 33% confermato, 26% solo per stablecoin euro MiCAR](/tasse-crypto-2026-33-confermato-26-solo-per-stablecoin-euro-micar/).

Le minusvalenze delle cripto-attività si compensano solo con altre plusvalenze cripto; quelle su azioni, ETF e CFD vivono nel loro paniere di redditi diversi. Sono binari separati: tenerli distinti è essenziale per non compensare ciò che la legge non consente. MoneyViz li separa automaticamente.

## Dividendi esteri: tassazione al lordo frontiera

**I dividendi delle azioni estere detenute su eToro si tassano al 26% sul «lordo frontiera», cioè sull'importo lordo prima della ritenuta estera, e la ritenuta estera non si recupera come credito d'imposta.** Sull'estratto eToro vedi un dividendo già al netto della ritenuta applicata dal Paese di origine: la base imponibile italiana è però il **lordo**.

Per i dividendi esteri incassati **senza un intermediario italiano**, l'imposta sostitutiva del 26% si applica sull'importo **lordo** in uscita dall'estero (prima delle ritenute estere). Il meccanismo del «netto frontiera» dell'art. 27, comma 4-bis del DPR 600/1973 presuppone un **sostituto d'imposta italiano**: con un broker estero come eToro quel sostituto non c'è, quindi la base resta il lordo. La ritenuta estera **non è creditabile** in regime di imposta sostitutiva. MoneyViz riporta i dividendi eToro al lordo frontiera anche quando l'estratto mostra solo il netto accreditato.

## Copy Trading e Smart Portfolios: come si dichiarano

**Il Copy Trading di eToro replica in automatico le operazioni dei trader che copi, e gli Smart Portfolios investono su panieri tematici: dal punto di vista fiscale ogni posizione copiata è una tua operazione, con lo stesso regime dello strumento sottostante (azione, ETF, crypto o CFD).** Non c'è un "regime del Copy Trading": conta cosa hai copiato.

Il vero problema pratico del Copy Trading è il **numero**: copiando uno o più trader ti ritrovi con decine o centinaia di **micro-posizioni frazionarie**, spesso di pochi centesimi ciascuna. Ricostruirle e convertirle a mano, una per una al cambio del giorno, è dove nascono gli errori.

C'è un vantaggio concreto per chi fa Copy Trading. Il piano MoneyViz si dimensiona sul **numero di operazioni** del portafoglio, ma le **micro-operazioni con controvalore fino a circa 1 euro** — le innumerevoli posizioni frazionarie del Copy Trading, o le micro-ricompense di staking — **non vengono conteggiate ai fini del prezzo del piano**. In pratica, **chi copia i trader non paga di più** per le sue migliaia di micro-posizioni: restano tutte importate e dichiarate correttamente, semplicemente non erodono il limite di operazioni del piano. È una scelta pensata proprio per non penalizzare chi genera molte micro-operazioni.

## Quadro RW e IVAFE per eToro

**Il conto eToro va nel Quadro RW per il monitoraggio fiscale, con IVAFE 0,2% sul valore al 31 dicembre.** Il Quadro RW serve a monitorare le attività detenute all'estero, e va compilato anche se il conto è in perdita o fermo.

Codici Quadro RW per i prodotti eToro

Cosa dichiarareCodice individuazione beneCodice StatoImposta patrimoniale

Azioni ed ETF**20** (altre attività finanziarie estere)101 (Cipro) — eToro Europe LtdIVAFE 0,2% sul valore al 31/12
Liquidità in valuta sul conto20 (o come liquidità estera)101 (Cipro)IVAFE secondo la natura del rapporto
Cripto-attività**21** (cripto-attività)101 (Cipro)Imposta Cripto 0,2‰ sul valore al 31/12

Poiché eToro tiene la liquidità in dollari, anche la **giacenza in valuta estera** concorre al monitoraggio: va convertita in euro al cambio del 31/12 e rientra nel Quadro RW. Un conto eToro con molte operazioni (o con Copy Trading attivo) può generare numerosi righi: compilarli a mano è una delle cause di errore più frequenti. La guida dettagliata è in [Quadro RW: come compilare valore iniziale e valore finale](/quadro-rw-come-compilare-valore-iniziale-e-valore-finale/).

## Come importare eToro su MoneyViz

**L'import avviene via file esportato dall'app, e MoneyViz riconosce automaticamente azioni, ETF, crypto, CFD, dividendi e movimenti, applicando il cambio ufficiale operazione per operazione.**

Accedi a eToro da PC e apri le **Impostazioni** del conto → sezione **Estratto conto** (Account Statement).
Imposta il periodo dal **primo giorno di apertura del conto** al 31 dicembre dell'anno da dichiarare (anche pluriennale).
Scarica l'**estratto conto in formato Excel (XLSX)**: è il file che contiene tutte le operazioni, comprese quelle da Copy Trading.
Su MoneyViz clicca **Aggiungi conto** → **eToro** e carica il file XLSX.
MoneyViz classifica azioni, ETF, crypto, CFD, dividendi e movimenti interni, e segnala in chiaro eventuali avvisi (valuta, righe non riconosciute, valore al 31/12) prima di chiudere la dichiarazione.

Una volta caricato il file, MoneyViz identifica e classifica: compravendite di azioni ed ETF, operazioni in crypto, posizioni CFD (con il differenziale corretto), dividendi al lordo frontiera, interessi, e i movimenti interni non tassabili. Le posizioni copiate vengono ricostruite e la liquidità in dollari convertita in euro. Puoi verificare il risultato dalla pagina [Modello precompilato eToro](/modello-precompilato-etoro/).

## MoneyViz o fai-da-te: cosa cambia davvero

Il problema pratico di eToro è la somma di **più asset in un conto**, **valuta in dollari**, **operazioni frequenti** e — per chi lo usa — **Copy Trading** con centinaia di micro-posizioni. Farlo a mano significa incrociare quattro regimi fiscali diversi e due cambi per ogni vendita: è dove nascono gli errori.

  
    

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      ✗ Copy Trading: centinaia di micro-posizioni da ricostruire
    
  

  
    

    

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      ✗ Il totale dell'app usa un cambio unico → **base fiscale sbagliata**
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      ✗ Dividendi non riportati al lordo frontiera
      ✗ Nessun Quadro RW → sanzioni sul monitoraggio
    
  

## eToro, DAC8 e scambio automatico di informazioni

**Dal 2026 i broker e i prestatori di servizi crypto autorizzati nell'UE comunicano automaticamente al Fisco saldi e operazioni dei residenti italiani.** Lo prevede la direttiva europea [DAC8](https://www.moneyviz.it/it/faq/dac8-carf-monitoraggio-fiscale-2026) (D.Lgs. 194/2025) per le cripto-attività, mentre per conti e strumenti finanziari tradizionali lo scambio è già operativo dal 2017 con il **Common Reporting Standard (CRS)**, che coinvolge oltre 100 Paesi — Cipro inclusa.

L'Agenzia delle Entrate riceve i dati del tuo conto eToro e può incrociarli con la dichiarazione: qualsiasi discrepanza attiva un controllo. Chi non ha dichiarato gli anni passati ha ancora la possibilità di regolarizzare con il **ravvedimento operoso** (art. 13 D.Lgs. 472/1997), con sanzioni ridotte, fino a quando non riceve un avviso di accertamento.

## Sanzioni per la mancata dichiarazione di eToro

Sanzioni per omessa dichiarazione del conto eToro

ViolazioneSanzioneNorma

Mancata compilazione Quadro RW**3-15%** del valore non dichiaratoArt. 5 D.L. 167/1990
Omessa dichiarazione delle plusvalenze/redditi**90-180%** dell'imposta dovuta (120-240% se omessa dichiarazione)Art. 1 D.Lgs. 471/1997
Regolarizzazione spontaneaRavvedimento operoso con sanzioni ridotteArt. 13 D.Lgs. 472/1997

Per le scadenze e il dettaglio del ravvedimento leggi le [scadenze fiscali 2026 e regime dichiarativo](/scadenze-fiscali-2026-crypto-e-regime-dichiarativo-ecco-le-date/). Se hai chiuso l'anno in perdita, valuta come riportare le minusvalenze con il [tax loss harvesting](/tax-loss-harvesting-la-guida-definitiva-per-ottimizzare-la-fiscalita-degli-investimenti-in-criptovalute/).

## Domande frequenti su eToro e fisco

No. eToro è un intermediario estero (eToro Europe Ltd, Cipro) e opera in regime dichiarativo: non trattiene le imposte alla fonte su plusvalenze, dividendi o interessi. Sei tu a calcolarle e a dichiararle nel Modello Redditi PF, compilando il Quadro RT per le plusvalenze e i differenziali, il Quadro RW per il monitoraggio del conto e il Quadro RM per dividendi e interessi esteri.

Ognuno con il suo regime. Le azioni e gli ETF reali generano plusvalenze (Quadro RT, 26%); le criptovalute seguono il regime cripto (RT, 26% fino al 2025 e 33% dal 2026); i CFD sono redditi diversi da contratti differenziali (art. 67 c-quater, RT 26%); i dividendi delle azioni vanno in RM al lordo frontiera. Vanno tenuti distinti perché le regole di compensazione delle perdite sono diverse. MoneyViz li separa e li dichiara tutti insieme automaticamente.

Perché eToro lavora in dollari e mostra un profitto convertito con un cambio di riferimento, mentre la normativa italiana (art. 9 e 68 TUIR) impone il cambio del giorno di ogni operazione: prezzo di vendita al cambio del giorno di vendita, costo al cambio del giorno di acquisto. La differenza è la componente valutaria della plusvalenza ed è dovuta. Il numero da dichiarare è quello fiscale, non il totale dell'app.

I differenziali dei CFD sono redditi diversi da contratti differenziali (art. 67, c.1, lett. c-quater TUIR), tassati al 26% nel Quadro RT, e si compensano con le plusvalenze su azioni e con gli altri redditi diversi. Attenzione a due cose: il «dividend adjustment» sui CFD azionari non è un dividendo (entra nel differenziale, non in RM) e le posizioni short hanno il segno del risultato invertito rispetto alle long.

Dipende dal tipo di ETF. Gli ETF armonizzati (UCITS, quelli che detieni come titolo reale su eToro) hanno un'asimmetria: la plusvalenza è reddito di capitale (Quadro RM, 26%), la minusvalenza è reddito diverso (Quadro RT, 26%) e le due non si compensano tra loro — la minus di un ETF si può usare solo contro plusvalenze di azioni, obbligazioni, ETC, futures o CFD. Gli ETF americani come SPY, QQQ o VOO, invece, per un retail italiano non sono acquistabili come titolo reale (mancano del KID europeo previsto da PRIIPs): su eToro esistono solo come CFD. Quindi non si dichiarano come «ETF non armonizzati» a tassazione IRPEF progressiva, ma come differenziali su derivati, al 26% nel Quadro RT.

La minusvalenza di un ETF (armonizzato o meno) è un reddito diverso e si compensa solo con altre plusvalenze da redditi diversi — azioni singole, obbligazioni, ETC, certificati, futures e CFD — nei quattro anni successivi. Non può compensare le plusvalenze di ETF e fondi, perché queste sono redditi di capitale, una categoria fiscale separata. È la ragione per cui una perdita su un ETF non riduce il guadagno tassato su un altro ETF.

Le plusvalenze cripto realizzate fino al 31/12/2025 sono al 26%; dal 1° gennaio 2026 l'aliquota sale al 33% (L. 208/2025). L'aumento riguarda solo le cripto-attività: azioni, ETF e CFD restano al 26%. Il conto va inoltre nel Quadro RW con l'imposta sulle cripto-attività dello 0,2% sul valore al 31 dicembre.

Al 26% in Quadro RM (tipo H), sul «lordo frontiera»: cioè sull'importo lordo prima della ritenuta estera. Il meccanismo del netto frontiera vale solo con un sostituto d'imposta italiano, che con un broker estero non c'è; la ritenuta estera non è recuperabile come credito d'imposta in regime di imposta sostitutiva. Il codice dello Stato è quello del Paese di emissione dell'azione.

Ogni posizione copiata è una tua operazione e segue il regime dello strumento sottostante (azione, ETF, crypto o CFD): non esiste un regime speciale del Copy Trading. Il tema pratico è il numero di micro-posizioni frazionarie generate: MoneyViz le ricostruisce e le converte al cambio del giorno. C'è anche un vantaggio sul costo: il prezzo del piano MoneyViz si basa sul numero di operazioni, ma le micro-operazioni con controvalore fino a circa 1 euro non contano ai fini del piano, così chi fa Copy Trading non paga di più per le sue migliaia di micro-posizioni, che restano comunque importate e dichiarate correttamente.

Sì. Il Quadro RW va compilato per il solo fatto di detenere un conto presso un intermediario estero, a prescindere dal risultato. Vale anche per conti in perdita o poco movimentati. Le minusvalenze realizzate si indicano nel Quadro RT e possono essere riportate per compensare plusvalenze nei quattro anni successivi (nel rispetto delle regole di compensazione tra le diverse categorie).

Il codice dello Stato è 101 (Cipro), perché l'entità europea è eToro (Europe) Ltd con sede a Cipro. Il codice di individuazione del bene è 20 per azioni ed ETF e 21 per le cripto-attività. Ricorda di includere anche la giacenza in dollari, convertita in euro al cambio del 31/12.

L'estratto conto (Account Statement) in formato Excel (XLSX), esportato dalle Impostazioni del conto per l'intero periodo dall'apertura al 31 dicembre dell'anno da dichiarare. È il file che contiene tutte le operazioni, incluse quelle da Copy Trading. MoneyViz riconosce azioni, ETF, crypto, CFD, dividendi e movimenti e prepara i Quadri RT, RW e RM.

## Metodologia & fonti

**Fonti normative**: art. 9, 67 e 68 TUIR (valutazione in valuta, redditi diversi, plusvalenze e metodo di calcolo); in particolare art. 67, c.1, lett. c-bis (azioni), c-ter (minusvalenze su OICR/ETF, redditi diversi), c-quater (contratti differenziali, i CFD) e c-sexies (cripto-attività), con la somma algebrica dei differenziali ex art. 68, c.8; art. 44, c.1, lett. g TUIR (plusvalenze su ETF armonizzati come reddito di capitale) e art. 10-ter L. 77/1983 (regime degli OICR esteri: armonizzati UCITS al 26%, non armonizzati con proventi a IRPEF progressiva ex comma 6); Regolamento UE 1286/2014 (PRIIPs) e Direttiva 2014/65/UE (MiFID II) sull'obbligo di KID, che rende gli ETF USA inaccessibili al retail UE come titolo reale; art. 44 e 45 TUIR (redditi di capitale, dividendi e interessi); art. 18 TUIR e art. 27, c.4-bis DPR 600/1973 (dividendi esteri: il meccanismo del netto frontiera presuppone un sostituto d'imposta italiano, assente il quale la base è il lordo frontiera); art. 4 e 5 D.L. 167/1990 (monitoraggio fiscale e sanzioni Quadro RW); art. 19 D.L. 201/2011 (IVAFE); art. 1 D.Lgs. 471/1997 (sanzioni imposte sui redditi); art. 13 D.Lgs. 472/1997 (ravvedimento operoso); L. 207/2024 e L. 208/2025 (aliquota cripto-attività 26% → 33%); D.Lgs. 194/2025 (recepimento DAC8).

**Cambi**: tassi di cambio ufficiali Banca d'Italia / BCE del giorno dell'operazione, come richiamati dai provvedimenti dell'Agenzia delle Entrate. eToro opera in dollari: ogni operazione è convertita al cambio EUR/USD del giorno.

**Fonti eToro**: entità eToro (Europe) Ltd, autorizzata dalla CySEC (licenza 109/10) e, per le cripto-attività, prestatore registrato CASP nel quadro MiCA; estratto conto (Account Statement) e documentazione ufficiale della piattaforma.

**Metodo e limiti**: la qualificazione fiscale distingue i quattro tipi di strumento del conto eToro (azioni, ETF, crypto, CFD). Restano oggetto di dibattito professionale il perimetro del monitoraggio RW per i singoli contratti CFD, la deducibilità dei costi di finanziamento overnight e la tassazione dei dividendi esteri via broker estero senza sostituto (lordo vs netto frontiera): su questi punti l'articolo segnala l'incertezza e invita al confronto con un professionista. L'arrotondamento all'unità di euro (valori < 0,50 € → 0 nei Quadri RW/RM) è la regola standard dell'Agenzia delle Entrate, applicata a tutti i broker.

**Supervisione**: contenuto revisionato dal team fiscale MoneyViz, composto da Dottori Commercialisti e Revisori Legali.

**Ultima revisione**: 9 luglio 2026.

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_Ultima revisione: 9 luglio 2026._